フィンレー・コルヴィル著
2022年11月17日
2022 年には、約 320GW の c-Si モジュールの製造をサポートするのに十分なポリシリコンが生産されるでしょう。画像：JAソーラー。
PV Tech市場調査チームが実施し、新しいPV製造と報告書で概説されている最新調査によると、太陽光発電業界は2022年に310GWのモジュールを生産すると予測されており、これは2021年と比較して前年比45％という驚異的な増加に相当します。テクノロジー四半期レポート。
2022 年の市場は生産主導であり、最終的には年間を通じて生産されるポリシリコンの量によって決まりました。需要は時には生産可能量を 50 ～ 100% 上回る可能性がありました。
2022 年には、約 320GW の c-Si モジュールの製造をサポートするのに十分なポリシリコンが生産されるでしょう。ウェーハと c-Si セルの生産レベルは最終的に 315GW 程度になる可能性があります。モジュールの生産（c-Siおよび薄膜）は310GW近くになり、最終市場出荷は297GWになるはずです。今年の生産期間は 6 週間残っており、現時点ではこれらの値に ±2% の誤差範囲を設定しています。
2022 年に出荷される 297GW のモジュールのうち、かなりの部分は新しい PV の設置容量にはつながりません。これはいくつかの要因によるものです。標準的なものもあれば、新しいものもあります。最も顕著なのは、米国の税関でのモジュールの「備蓄」と相互接続の遅延です。しかし現在、モジュールの交換やプラントの再電力供給にかなりの量が費やされているのは確かです。これらすべてが完全に判明すると、2022 年に追加される最終的な新しい PV 容量は 260GW に近づく可能性があります。
製造の観点からは、大きな驚きはありませんでした。中国はポリシリコンの90％、ウェーハの99％、c-Siセルの91％、c-Siモジュールの85％を生産した。そしてもちろん、誰もが国内生産、特にインド、アメリカ、ヨーロッパでの生産を望んでいます。欲しいということは一つのことです。持つことは別です。
2022年に太陽光発電産業向けに中国で製造されるポリシリコンの約半分は新疆で生産される。この地域では新たな容量の稼働は見込まれていないため、この比率は今後も年々低下するとみられます。
技術の面では、n 型が大幅に進歩し、現在 TOPCon が市場リーダーに好まれるアーキテクチャとなっていますが、かなり著名な企業の中には、2023 年にはヘテロ接合とバックコンタクトの両方を実現してマルチ GW 規模に到達することを望んでいる企業もあります。ほぼ 20GW 2022 年には n 型セルが生産されると予測されており、そのうち 83% が TOPCon になります。中国の生産者が TOPCon への移行を推進しています。2022 年に製造された TOPCon セルの約 97% は中国で製造されています。TOPConが米国の公益分野への進出を模索し始めると、来年にはこの変化が見られるだろう。そのため、TOPConセルは中国国外、おそらく東南アジアで製造されることが求められるだろうが、それは進行中の調査に関連して何が起こるかによって決まる。米国における回避策。
2022年のモジュール出荷量に関しては、ヨーロッパが大きな勝者であることが判明したが、100GWを超える驚異的なモジュールが中国で製造され、中国に保管された。米国を除いて、他のすべての主要最終市場は、最近世界を捉えている太陽光発電への熱狂的な欲求に呼応して、2桁の力強い成長を記録しました。
ヨーロッパは 2022 年にいくつかの問題に見舞われ、驚異的な成長を引き起こしました。この地域は、米国市場では利用できない量の主要な出荷場所となり、また、ウクライナ紛争の影響を最も直接的に受けました。2022 年にはほぼ 67GW のモジュールが欧州市場向けに出荷されましたが、これは 1 年前には誰も予想していなかった量です。
年間を通じて、太陽光発電業界は、トレーサビリティという新しい流行語の影響を最も目に見えて受けました。太陽光発電モジュールの購入がこれほど複雑になったことはありません。
価格設定が数年前に比べて依然として 20 ～ 30% 高いという事実、6 か月前に署名された契約は紙に書かれた価値がないかもしれないという事実、あるいは現場での信頼性と保証請求の尊重という厄介なテーマに実際に取り組む価値がないかもしれないという事実は脇に置いてください。
今日これらすべてを上回るのは、トレーサビリティの難問です。今日、誰がどこで何を作るか、さらに言えば、今後数年でどこで作るかということです。
企業界は現在、この問題と、太陽光発電モジュールを購入する際にそれが何を意味するのかに取り組んでいます。私は、モジュールを販売しているほとんどの企業が他社製の製品を「パッケージ」しているだけであることを理解することが重要である理由について、過去 10 年にわたり PV Tech について詳しく書いてきました。以前は、品質に自信を持つことが重要だと考えていました。現在では、トレーサビリティとサプライチェーン監査の必要性が優先されています。
モジュール購入者は現在、製造サプライチェーンのダイナミクスにおける短期集中コースを受講し、世界中のポリシリコン工場に送られる原材料に至るまでモジュールの層を剥がさなければなりません。苦痛に見えるかもしれませんが、最終的なメリットは大きく、最終的にはトレーサビリティ監査のメリットを上回るでしょう。
現時点では、コンポーネント生産 (ポリシリコン、ウェーハ、セル、モジュール) の観点から、世界を新疆、中国のその他の地域、東南アジア、インド、米国、および世界のその他の 6 つの部分に分類することが有益です。おそらく来年には欧州がここに関与することになるだろうが、2022年に欧州から撤退するのは時期尚早である（ワッカー社がドイツでポリシリコンを製造しているという事実を除けば）。
下の図は、先週配信したウェビナーから抜粋したものです。これは、上で強調したさまざまな地域における 2022 年の生産量を示しています。
2022年には中国が太陽光発電部品の製造を独占しており、新疆でどれだけのポリシリコンが生産されたかが焦点となった。
2023 年に向けて、現時点では多くの不確実性が存在します。これらについては、今後 2 か月間、イベントや PV Tech の特集、ウェビナーで取り上げていきたいと考えています。
トレーサビリティと ESG は、ほとんどの企業 (モジュールの購入と販売の両方) にとって今後も重要な議題となるでしょうが、モジュール価格 (ASP) の問題が (再び!) 最も綿密に追跡される問題になる可能性があります。
モジュールASPがここ数年高止まりしているのは、ネットゼロ症候群が政府、公益事業、世界的企業に押しつけている太陽光発電への熱狂的な渇望のせいにほかならない（太陽光発電は、導入のスピードと現場での利用の速さから、依然として最も魅力的な再生可能エネルギーである）所有権の柔軟性）。たとえ今後数年間で太陽光発電の需要が（一部の投資家だけが製品を手に入れる場合には定義できないが）倍増すると推測したとしても、ある時点で中国の過剰設備がこの分野に参入するだろう。
簡単に言えば、来年何かを2倍にしたいと考え、サプライチェーンが昨年の3倍の量を生産するために投資した場合、ここは買い手市場となり、商品の価格は下がります。現在、世界的にボトルネックになっているのはポリシリコンです。2023 年には、バリューチェーンの他の部分 (セルやモジュールなど) に輸入条件が課される場合、一部の市場で別のボトルネックが発生する可能性があります。しかし、焦点は広くポリシリコンと、中国でどれだけの新しい生産能力が稼働するか、そしてそれが何を生み出すかにある。キャパシティと生産性は、特に新規プレイヤーがこの分野に参入する場合には、まったく異なるものです。
現在、2023 年のポリシリコン生産を予測することは非常に困難です。どのレベルの新しい能力が「構築」されるかを計算するという点ではそれほど重要ではありません。これが何を生み出すのか、そして中国のポリシリコン「カルテル」が供給を逼迫させ続けるために供給をコントロールするよう行動するのかどうかという点では、なおさらだ。中国のポリシリコン生産者がクラブやカルテルとして行動し、必要に応じて拡大を遅らせたり、在庫をやりくりするために年半ばに延長メンテナンスを行ったりするのは理にかなっている。
しかし、歴史はその逆を教えてくれます。中国企業は市場のニーズがあると行き過ぎてしまう傾向があり、この国はセクターの能力レベルに関する義務を継承するのに理想的な立場にあるにもかかわらず、最終的には、以下の条件を備えた新規参入者にとっては無限の金が飛び交う自由貿易になってしまう。業界の願望。
ポリシリコンの価格は下がる可能性がありますが、モジュールの価格は上昇することに注意することが重要です。これは太陽光発電業界内の通常の論理に反するため、受け入れるのが難しいかもしれません。しかし、それは 2023 年に起こる可能性があります。これについては今から説明してみます。
モジュールの供給が過剰な市場では（太陽光発電業界は 2020 年までほぼ運営されていたため）、モジュールの ASP が低下傾向にあり、上流のコストが圧迫される傾向があります。デフォルトでは、ポリシリコンの価格は（供給過剰を想定して）低くなっています。当時の 1kg あたり 10 米ドル未満だったことを考えてみましょう。
過去数年間、モジュールの価格が上昇しなかったのは、単にポリシリコンの供給が逼迫して価格が上昇した（主に 1 kg あたり 30 米ドルを超える）からではなく、モジュールの売り手市場だったからです。2022 年のポリシリコン価格が 10 米ドル/kg に下がっていたとしても、モジュールサプライヤーは依然として 30 ～ 40c/W の範囲で製品を販売できた可能性があります。ウェーハ、セル、モジュールのメーカーにとっては、より多くのマージンがあったでしょう。必要がなければ値下げはしません。
過去18か月間、中国政府が（完全に舞台裏で）中国のポリシリコン・カルテルに価格引き下げを「命令」しなかったことは私にとって驚きだった。モジュールを購入する際に他の国々を助けるためではなく、中国の他の生産バリューチェーン全体で利益をより公平に分配できるようにするためです。中国の誰もが繁栄し、ポリシリコンが 1 kg あたり 40 米ドルで販売されていたにもかかわらず 10 ～ 15% の粗利益を維持できたため、このようなことは起こらなかったとしか思えません。中国政府が布告を出す唯一の理由は、新疆問題全体から生じる注目を浴びている間に、自国のポリシリコンサプライヤー（2022年の中国のポリシリコンの半分が新疆で製造されたことを思い出してください）が70～80％のマージンを報告していないと外の世界に示すことでしょう。 。
したがって、2023 年中にポリシリコンの価格が下がることがあっても、モジュールの価格は影響を受けず、場合によっては値上がりすることもあってもおかしくありません。
2023 年のモジュール購入者にとって、これは悪いニュースばかりではありません。特に 2023 年前半に、循環的な供給過剰が発生する兆候があり、おそらく欧州のモジュール購入者に最初に現れるでしょう。その多くは、中国部門がヨーロッパへの大量の出荷を検討しており、ほぼ確実にヨーロッパの開発業者/EPCが短期間で実現できる量をはるかに上回っているという事実から来ています。
これらのトピックのほとんどは、2022 年 11 月 29 ～ 30 日にスペインのマラガで開催される PV ModuleTech カンファレンスで中心的な話題となる予定です。イベントへの参加にはまだ空きがあります。詳細については、こちらのハイパーリンクと参加登録方法をご覧ください。私たちにとって、初のヨーロッパ PV ModuleTech カンファレンスを開催するのに今ほど良い時期はありません。
投稿日時: 2022 年 11 月 21 日